Esqueça os rolos

Ações deRolls Royce aumentaram 108% em relação ao ano passado, o que considero agridoce. Isso porque só comprei as ações em março e, portanto, captei apenas a parte final desses enormes retornos. Então, estou ignorando os compartilhamentos em alta da Rolls este mês e, em vez disso, adicionarei a issoFTSE 250confiança de investimento.

BlackRock World Mining Trust (LSE: BRWM) opera um portfólio de diversas ações globais de mineração e metais. As principais participações incluemGlencore,ValeeBHP.

Uma grande atração para mim aqui, no entanto, é que fico exposto a outros mineradores nos quais não investiria de outra forma.Primeiros Minerais Quânticos, uma mineradora de cobre com sede no Canadá, e pequenos produtores privados.

O desempenho do preço das ações do trust ao longo de cinco anos foi excepcional. Mesmo depois de cair 20% em seis meses, aumentou 62% (excluindo dividendos) em meia década.

Se incluirmos também os pagamentos, o retorno total subiu muito acima do FTSE 250.

A construção de tecnologias de energia limpa, como turbinas eólicas e veículos elétricos (VE), necessita de uma quantidade incrível de metais e minerais.

Um VE padrão requer seis vezes mais minerais críticos do que um carro convencional, enquanto o minério de ferro é a principal matéria-prima usada para fabricar estruturas de aço para turbinas eólicas.

Além disso, se o rápido crescimento do hidrogénio continuar, isso irá sustentar a enorme procura de níquel e zircónio (um metal muito leve) para utilização em eletrolisadores.

Como salientou Olivia Markham, co-gestora do trust: “Não podemos ter a transição para as energias renováveis ​​sem a indústria mineira. A procura [global] de cobre, níquel, cobalto e lítio está a crescer a taxas percentuais de dois dígitos até ao final da década.”

Pode até argumentar-se que estamos a trocar um sistema energético baseado em combustíveis fósseis por um sistema centrado nos metais.

É claro que as ações do setor mineiro são cíclicas, o que significa que são impulsionadas pelas leis da oferta e da procura. Portanto, os altos e baixos da economia global podem tornar o sector extremamente volátil.

Portanto, acho reconfortante que a equipe de gestão do trust tenha décadas de experiência navegando em ciclos de expansão e queda da mineração.

Actualmente, os gestores posicionaram fortemente a carteira no cobre e no ouro.

O mundo enfrenta atualmente uma escassez global de cobre, alimentada pelos desafios dos fluxos de abastecimento na América do Sul e pelo aumento da procura global. Estes défices poderão fazer com que os preços do cobre subam muito no futuro.

Entretanto, no caso do ouro, a administração acredita que a queda do dólar americano será boa para o metal precioso. Isto acontece em parte porque os bancos centrais continuam a comprar ouro como reserva de valor, a fim de diversificar as suas reservas cambiais.

Isto é um bom presságio para o preço e também para os mineradores de ouro.

O atual rendimento de dividendos é de 6,5%, o que considero atraente.

Agora, esse rendimento não é garantido. Sabe-se que os mineiros cortam dividendos e o fundo fez uma redução significativa no pagamento em 2017. No entanto, no geral, tem um histórico tremendo de geração de receitas desde o seu lançamento, há quase 30 anos.

Como investidor de longo prazo, quero exposição à megatendência da descarbonização. Esta confiança dá-me isso, bem como níveis atrativos de rendimento passivo e potencial de crescimento de capital.

O post Esqueça o Rolls-Royce! Estou comprando essas ações do FTSE 250 em agosto para obter renda passiva e apareceu pela primeira vez no The Motley Fool UK.

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Ben McPoland tem cargos na BlackRock World Mining Trust Plc, Glencore Plc e Rolls-Royce Plc. A Motley Fool UK não tem posição em nenhuma das ações mencionadas. As opiniões expressas sobre as empresas mencionadas neste artigo são de responsabilidade do redator e, portanto, podem diferir das recomendações oficiais que fazemos em nossos serviços de assinatura, como Share Advisor, Hidden Winners e Pro. Aqui no The Motley Fool acreditamos que considerar uma gama diversificada de insights nos torna melhores investidores.